投資信託の基礎4＊用語の説明

投資信託シリーズその4です。
分配金…一定期間ごとに決算を行い、ファンドが得た利益を計算し、投資家に還元します。それが分配金。分配金をいくら出すか、または出さないかは運用会社が決定します。
一般的に、分配金は利益の取り崩しになるので資産形成層の運用には非効率と言われていますが、私はすこしずつ利益or損失を確定できるというメリットもあると思ってます。


＜コスト編＞
購入手数料…ファンドを購入する際にかかる手数料。同じファンドでも販売会社によって手数料が違います。対面販売の証券会社や銀行よりもネット証券の方が安いことが多いです。
どの購入ルートでも購入手数料がかからないことを最初から決めているファンドもあります。ノーロードファンドといいます。


信託報酬（運用管理費用）…ファンドにお金を預けている間、運用代行手数料として引かれる費用です。ファンドによってまちまちですが、高いものになると年２％程度引かれているものもあります。
運用がうまくいってもいかなくてもかかる費用なので、その費用に値する成績を残しているのか、最初によく確認しておきたい項目です。


信託財産留保額…ファンドを解約する時にかかる費用です。ファンドの中身である債券や株などの資産を現金化する時に費用がかかるので、ファンドに残る人のために、解約する人は負担をかけないでくださいね、という名目です。


＜ファンドの分類編＞
インデックスファンド…日経平均、TOPIX、ダウ平均など市場の指数に連動する価額変化をすることを目指しているファンドです。
目標としている指数のことをベンチマークと呼びます。運用手法としてあまり手間がかかならないので、信託報酬などの費用は安くなっています。


アクティブファンド…ベンチマークを上回る投資成果を上げることを目標としているファンドです。運用担当者（プロ）の相場観を基にして、値上がる資産を組み入れ、値下がる資産を外すなどの行動をとることで、市場平均よりも利益を上げることを目指します。
運用手法として手間がかかるので、信託報酬はお高めです。


バランスファンド…複数の資産を1つのファンドで運用するもの。資産分散することで価格変動リスクを減らすことを目的にしています。